Спотовый рынок – это мгновенное проведение всех поставок и расчетов в полном объеме. Спотовый рынок золота К каким сделкам относится спотовая торговля

Любой финансовый рынок, вне зависимости от того, фондовый он или валютный, можно разделить на два отдельных сегмента: на срочный рынок и рынок спот.

И если со срочным рынком все, более-менее, ясно, т.к. его специфика полностью соответствует названию и все сделки, проводимые на нем, реализуются не сразу, а через время, заданное сторонами. То что такое спот рынок знают далеко не все. Давайте разберемся, в чем разница между этими типами рынков и что подразумевает понятие «спот».

Спотовый рынок (Spot Market) – это рынок, на котором все товары (валюта, ценные бумаги, сырье и т.п.) продаются и покупаются исключительно за наличку и на условиях немедленной поставки.

Второе название спот рынка – наличный рынок. Стороны проводят сделки на нем, руководствуясь рыночной ценой актива, установившейся на момент заключения сделки, а не по той, которая будет царить на рынке на момент поставки.

Эта деталь особенно важна для трейдеров, в первую очередь валютных, поэтому практически все спотовые рынки работают именно с ней. А крупнейшим валютным рынком спот является, естественно, Форекс.

Особенности спот рынка

1. Осуществление операций купли/продажи актива и расчетов по ним в течение максимум двух рабочих дней.
2. Существенно большая степень волатильности активов, нежели на срочном рынке. Данная ситуация возникает в силу того, что ценообразование на спот рынке во многом зависит от соотношения спроса и предложения на актив.
3. Отсутствие процентной ставки на стоимость поставленного актива.
4. Твердые курсы валют и прочих активов.
5. Осуществление большей части операций в электронном режиме, с подтверждением транзакций через авизо (электронные извещения).

Лучшие форекс брокеры

Альпари – бесспорный лидер на рынке форекс и на сегодняшний день лучший брокер для трейдеров из России и стран СНГ. Главное достоинство брокера – надежность, подтвержденная 17-ю годами работы. Альпари дает трейдерам возможность зарабатывать и выводить прибыль.

Roboforex – международный брокер высочайшего уровня с лицензиями CySEC и IFCS. На рынке с 2009 г. Предоставляет целый ряд инновационных инструментов и платформ как для трейдеров так и для инвесторов. Славится отличной бонусной программой в которую входят бесплатные 30$ для новичков.

Общие черты рынка спот и срочного рынка

1. Рыночные отношения в обоих случая строятся на классических законах рыночной экономики. Это проявляется в принципах ценообразования, конкурентной борьбе и т.д..
2. Государство контролирует участников обоих рынков по одним и тем же документам и нормативным актам.
3. Общая инфраструктура рынков, которая проявляется в одинаковых финансовых институтах и технических средствах, обслуживающих субъектов рыночной деятельности.

В принципе, схожие черты срочного и спотового рынков касаются, по большей части, организационных и технических вопросов, которые нам трейдерам не особо интересны. Гораздо важнее, в чем состоят их различия, ведь опираясь на них, трейдер подбирает оптимальный для себя рынок.

Различия спотового и срочного рынков

1. На срочном рынке зачастую продаются и покупаются даже не сами активы, а права и обязанности сторон в отношении их. Т.е., к примеру, заключая вы не получаете на руки актив, который в нем фигурирует, а становитесь тем, кто имеет на него права после истечения срока контракта.
2. Разные активы и инструменты торговли. Например, на срочном рынке можно работать с вышеупомянутыми фьючерсами, опционами и прочим. На спот рынке такого нет, там котируются только реальные активы, которые вы сразу получаете в свое пользование.
3. На срочном рынке, зачастую, отсрочены не только поставки актива,но и расчеты по ним. Заключая контракт на покупку опциона вы не выплачиваете его полную стоимость, а вносите только часть «гарантийное обеспечение». На спот рынке расчеты производятся немедленно и в полном объеме.

Опытные трейдеры в своей работе совмещают оба рынка, проводя как сиюминутные, так и отсроченные операции. Главное, что работать и зарабатывать можно на любом виде рынка, было бы желание. Кстати, если вас заинтересовал валютный рынок спот, вот для работы с ним.

С уважением, Никита Михайлов

Не секрет, что при проведении сделок на любом рынке, будь то валютный, товарный или биржевой - контракты могут выполняться как сразу, так и через определенное время. По времени исполнения контрактов (т.е., реальных поставок оговоренных в контракте товаров и\или денежных средств) рынки можно разделить на форвардные и спотовые .

На форвардных рынках исполнение сделок отложено во времени и может происходить и через неделю, и через месяц, и даже через год после заключения. Под спотовыми же рынками принято подразумевать рынки с мгновенным исполнением сделок, хотя это и не совсем так.

Дело в том, что в международной торговле (а Forex – это международный, глобальный рынок) проведение взаиморасчетов нередко сталкивается с определенными задержками, связанными с особенностями функционирования финансовых учреждений разных стран, а также со сложностями, вызванными возможным размещением контрагентов в разных временных зонах. Различают дату заключения сделки и дату физического поступления средств на счет контрагентов. Последнюю из них называют датой валютирования .

На спотовом рынке проводятся сделки с датой валютирования не позднее, чем на второй рабочий день после дня заключения контракта. При этом сделки делятся на:

- tod (сокращение от today): когда расчет происходит в тот же день;

- tom (сокращение от tomorrow): когда расчет производится на следующий день после заключения сделки;

- spot : когда дата валютирования – это второй рабочий день после заключения сделки.

Таким образом, спотовыми называют контракты с датой валютирования на второй рабочий день. В свою очередь, те контракты, дата валютирования по которым отстоит от даты заключения сделки более чем на 2 рабочих дня – называются форвардными.

Как известно, текущие цены товаров (а в случае Forex – текущие котировки валютных пар) часто называют спотовыми (в отличие от форвардных или фьючерсных, т.е., цен при поставках через некоторое оговоренное время). Однако даже цены Tod, Tom и Spot на один и тот же товар (валютную пару) могут отличаться друг от друга. Но, во-первых, отличие это, как правило, весьма невелико. А, во-вторых, большинство сделок на спотовом рынке происходит по условиям и по ценам Spot. Поэтому именно цену Spot принято считать текущей ценой на товар, ценную бумагу или валютную пару.

Разумеется, фьючерсы и опционы также играют свою роль на рынке Forex. И есть немало трейдеров, в чьей торговле они занимают существенную долю. Но в основной своей массе валютный рынок – это рынок спотовый, так как оборот сделок на условиях Spot намного превышает объем торговли форвардными валютными инструментами.

Сделками типа спот или спотовыми сделками принято называть операции по купле (продаже) различных финансовых инструментов с немедленным расчётом по ним. Хотя слово «немедленный» здесь не стоит понимать буквально, фактически этот срок может растягиваться вплоть до двух рабочих дней.

Спотовая сделка есть антипод форвардных (срочных) сделок, при которых оплата производится не по факту заключения сделки, а лишь через определённый (оговоренный контрактом) срок.

Спотовые сделки могут заключаться на всех типах финансовых рынков:

1. На валютном рынке FOREX;
2. На биржевом рынке (фондовые, товарные и другие биржи);
3. На внебиржевом рынке (валютном, фондовом, товарном).

Сделки спот на валютном рынке Московской биржи

Часто спотовые сделки называют ещё наличными или кассовыми. К ним относят все сделки, расчёты по которым занимают не более двух банковских дней, а именно:

1. Сделки типа TOD (от английского слова today, в переводе означающего – сегодня). Оплата по ним происходит непосредственно в день заключения (T+0);
2. Сделки типа TOM (tomorrow – завтра). Оплата по ним производится на следующий день после заключения (T+1);
3. Сделки типа SPT (от английского слова spot – место, точка). Оплата по ним происходит на второй банковский день после заключения (T+2).

Контракты TOD, TOM и SPT несмотря на то, что все они относятся к спотовым, имеют разную цену. Чем ближе дата расчёта, тем цена меньше и наоборот. Так наименьшую цену из них имеет сделка типа TOD, затем идёт TOM и самая большая цена по сделке SPT.

По факту, различие в ценах совсем незначительное и определяется оно размером ключевой ставки поделённой на количество дней в году. Так при сделках TOD расчёты ведутся по наличной цене (цене спот), при сделках TOM цена определяется как сумма наличной цены (в день заключения) и ключевой ставки за один день, при сделках SPT – цена рассчитывается как сумма наличной цены и ключевой ставки за два дня.

Инфографика по сделкам спот на Московской бирже

Наличная цена, также называемая ценой спот, отражает стоимость реального товара (финансового инструмента) в настоящее время, в конкретном месте, при условии его поставки здесь и сейчас.

Примеры сделок спот

Совершая покупку акций, например, на Московской бирже вы фактически заключаете сделку спот типа SPT (T+2), поскольку акции становятся вашими в течение 2-х банковских дней с момента сделки. Считается, что это время требуется для того чтобы зарегистрировать вас в реестре акционеров и в депозитарии в качестве нового владельца купленных акций.

Или, предположим, что ваша компания планирует приобрести иностранные товары на сумму в 2000000 долларов. Для этого вы сначала заключаете сделку спот на валютном рынке для того чтобы приобрести эти самые два миллиона американских долларов. Причём, как уже говорилось выше, самой выгодной будет покупка по сделке типа TOD (при проведении расчётов в тот же день). Заключив такую сделку, вы станете счастливым обладателем двух американских миллионов прямо в день её оформления.

Ну а если вдруг потребуется продать те самые 2000000$ за рубли, то наиболее выгодной будет сделка SPT (цена по ней самая дорогая из всех спотовых сделок). Однако ввиду низкой ликвидности сделок типа SPT, их часто заменяют сделками типа TOM.

Спотовый рынок

(Spot Market)

В современных условиях широкое распространение получили спотовый и срочный рынки

Сделки и формирование цен на спотовом и срочном рынках, инструменты, используемые участниками срочного и спотовго рынка для заключения сделок

Понятие спотового рынка Сделки на спотовом рынке Виды спотовых сделок Покупка или лонг Продажа или шорт Формирование цен на спотовом рынке Общая характеристика срочного рынка Виды сделок на срочном рынке Форвардный контракт Фьючерсный контракт Опционный контракт Участники срочного рынка Профессиональные биржевые игроки - спекулянты Участие хеджеров в торгах на срочном рынке Арбитражеры - еще одна категория участников срочного рынка Управляющие портфелями акций В чем сходство и различие между спотовым и срочным рынком? Срочный России "Классическая теория" срочного рынка "Классическая" и современная концепции хеджирования Источники и ссылки

Спотовый рынок - это, определение

С точки зрения исполнения опционы подразделяются на два типа: американские, европейские. Американские опционы могут быть исполнены в любой день до срока окончания контракта. Европейские - только в день исполнения контракта. Большая часть контрактов, заключаемых в мировой практике, является американскими опционами. Таким образом, срочные контракты имеют общие и отличительные черты.

Спотовый рынок (Spot Market) - это

fxnoob.ru - сайт спотовый рынок

dic.academic.ru - Словари и энциклопедии на Академике

invest-profit.ru - деловой вестник инвестора Инвестпрофит

vlfin.ru - деловой вестник Ваши личные финансы

stock-list.ru - Путеводитель трейдера Биржевой навигатор

bankpress.ru - Словарь банковских терминов

piter-press.ru - Экономическая теория

knigi-uchebniki.com - Библиотека Домъ Книгъ

Словарь юридических понятий

We are using cookies for the best presentation of our site. Continuing to use this site, you agree with this. OK

В первую очередь, разберёмся с понятийным аппаратом. В общем представлении спотовый рынок представляет собой специфическую территорию (площадку) осуществления сделок купли-продажи ценных бумаг, валют, товаров. На спотовом рынке осуществляется покупка/продажа любых товаров за наличные средства с немедленной или быстрой поставкой. Спотовый рынок также называют наличным или физическим рынком. Специфической особенностью спотового рынка является то, что стороны, заключающие сделку, ориентируются и проводят расчёты по тем рыночным ценам, которые актуальны на момент совершения сделки, а не на момент поставки товара. Ярким примером товара, являющегося предметом сделок на спотовом рынке, является нефть.

Специфические особенности товаров спотового рынка

Для товаров, которые реализуются на спотовом рынке, характерен ряд специфических особенностей, основными из которых являются их однородность и стандартизация. Наибольшим международным спотовым рынком является рынок Форекс, который служит площадкой для обмена одной валюты на другую по определённой валютной паре.
Между тем, спотовые рынки, как правило, характеризуются высоким уровнем ликвидности, что означает наличие у клиента возможности выхода с рынка в любой момент. Также следует выделить такую характерную особенность спотового рынка, отличающую его от фьючерсного, как . Если на фьючерсном рынке последняя, как правило, зависит от стоимости хранения приобретаемого товара, то на спотовом цена диктуется исключительно текущими спросом и предложением, что делает цены более волатильными.
Перечисляя факторы, которые играют роль в формировании ценовой политики спотового рыка, не стоит забывать о физических свойствах реализуемых товаров, а именно тот факт, является конкретный товар скоропортящимся или нет. К непортящимся товарам, кроме всего прочего, относятся и драгоценные металлы, которые торгуются на спотовом рынке по цене, отражающей будущую динамику цен.

Сущность спотового рынка золота

Спотовый рынок золота является одной из площадок, на которой осуществляются биржевые торги. На таком рынке установлены свои специфические правила. Так за основу здесь берётся spot-сделка, которая выступает функционирующей единицей рынка.
Формирование цены на золото на спотовом рынке является специфическим. Такие цены всегда отличаются от цен, установленных на государственном уровне. Характерной особенностью является то, что цены на нём всегда выше, чем те, которые устанавливает Центральный Банк. Это, в первую очередь, объясняется тем, что при формировании цены на золото внутри страны Центробанк руководствуется рядом принципов, характерным отдельной национальной экономики. Основной целью Центробанка является установление такой цены на золото, которая бы не усугубила ситуацию во внутренней экономике страны.
Поскольку золото не относится к скоропортящимся товарам, то на его стоимость влияет не только спрос и предложение, актуальные на момент заключения сделки, но и прогнозируемая динамика цен. Таким образом, рынок золота представляет собой отдельную площадку реализации специфического товара – золота, соответственно, имеющую свои особенности.

Особенности торговли на спотовом рынке

Для того, чтобы эффективно продавать или приобретать золото на спотовом рынке, следует учитывать те особенности, которые его характеризуют и влияют на формирование цены на золото на данной площадке.
Итак, первым аспектом является специфика установления цен на золото на спотовом рынке, о чём уже упоминалось в предыдущей микротеме.
Вторым аспектом является цена золота во взаимосвязи с воздействующими на неё факторами.
И, наконец, третьим аспектом является взаимосвязь первых двух, которая отражает, в целом, экономическую ситуацию. Это позволяет выявить те тенденции на торговых площадках, которые имеют важнейшее значение. Благодаря анализу вышеперечисленных аспектов появляется возможность совершения предварительных на спотовом рынке.

Выводы

является актуальным вопрос механизма спекуляций, реализуемый на данном рынке. Когда мы говорили об особенностях спотового рынка, то упоминали, что одной из них является система расчёта, благодаря которой и становятся возможными различные спекуляции. Так если на момент заключения сделки установлена одна цена на золото, а на момент поставки – абсолютно другая, то продавец, соответственно, может выиграть от заключения данной сделки путём продажи товара непосредственно после его получения.

Видео о рынке золота, причины для покупок и продаж